Aktien Analysen: AMD, INTC, TXN, CMCSA, T, HMY, DROOY, FDX,

Lieber Herr Heibel,
 
Ihre Beschreibung der Kursmanipulationen durch die Fondsmanager in der options expiration week war schlichtweg super. Schon lange hab ich mir so was gedacht, weil mir immer wieder die Kursschwankungen aufgefallen sind. Jetzt weiss ich wenigstens, wie die das machen. Vielen Dank.
 
Ja, so geht es manchmal, seit Jahren bin Ihre Kundin und schrieb nie (ausser den guten Wünschen für Ihre Gesundheit, als Sie „krank“ waren), aber heute an diesem windigen Sonntag wird gearbeitet und das i-watch-Heibel-Ticker-Konto durchforstet. Darf ich gleich mit mehreren Fragen an Sie gelangen?
 
AMD: Im Sept. schrieben Sie: „Die Produktion von AMD ist weiterhin voll ausgelastet. Die Chipindustrie ist eines der untersten Glieder der Technologiekette. Wenn die Industrie von mehr PC-Verkäufen in diesem Weihnachtsgeschäft ausgeht, dann werden heute die entsprechenden Chips bestellt“. Ähnlicher Text auch für TXN.

INTC  hab ich noch mit i-watch gekauft, bin jetzt seit ein paar Wochen im Plus. Charttechnisch sieht der Titel wirklich gut aus und ohne einen Blick auf die beiden andern Chips würde ich auf jeden Fall halten. Nun meine Frage: Ist Intel den beiden andern vorausgeeilt und die andern holen noch auf, oder hat der kürzliche Intel-Kursanstieg mit speziellen Intel-Fundamentaldaten zu tun? Nimmt Intel dem Konkurrenten AMD wieder Marktanteile ab, obwohl eigentlich das Gegenteil vorausgesagt worden war?
 
CMCSA und  T : nach Ihrem Kommentar: „Nach 6 Jahren endlich Internet, Voip und Video aus einer Leitung……jedoch erst der Anfang“, hab ich beide gekauft. Würden Sie die Gewinne laufen lassen?
 
HMY Im August war dieser Titel Ihre Goldempfehlung mit der Begründung, dass er vom schwachen Rand profitieren werde. Jetzt dasselbe mit DROOY. Wenn Sie heute beide anschauen und nur einen wählen dürften, welcher wäre es?
 
FDX Gestern im Stocks (Schweizer Anleger Magazin): „Auf diese Aktie können Sie verzichten, im vergangenen Quartal hat Fedex zwar erfreuliche Gewinnzahlen abgeliefert. Die Abschwächung der US-Wirtschaft (rund 80% des Umsatzes stammen aus den USA) wird sich bei FDX jedoch deutlicher niederschlagen, als bei der aus Europa stammenden Konkurrenz“. Denken Sie, dass die schlechten Zahlen zum Immobilienmarkt vom Freitag die US-Wirtschaft stärker schwächen als bisher vorausgesagt? Sie haben bis jetzt das ganze Jahr eine unglaubliche Treffsicherheit in Ihren Voraussagen gehabt, sodass ich Ihnen mehr vertraue als all diesen Magazinen. Ich werde also die Titel halten, bis Sie etwas anderes in den Heibel-Ticker stellen.
 
GOOG   da kann ich nur sagen: Danke, Merci, Thanks…. Ich hab drei verschiedene Calls…….Das gleiche gilt übrigens auch für AAPL  J
 
MSFT hab ich heute schon eine Anfrage geschickt, damals wusste ich noch nicht, dass ich den ganzen Nachmittag arbeiten werde!
 
Nun habe ich noch eine Frage zu den Charts. Könnten Sie neben der 200- auch die 50-Tagelinie berücksichtigen. Ausserdem sind die Charts auf meinem PC nicht so gross und so klar, wie ich es von Stockcharts gewohnt bin. Kann ich die irgendwie vergrössern?
 
Lieber Herr Heibel, ich hoffe, ich habe mein Frage-Recht nicht überstrapaziert und bedanke mich ganz herzlich im voraus für die Beantwortung.
 
Liebe Grüsse, Monika aus der Schweiz


ANTWORT:

Ich war Ende November im Urlaub und Ihre E-Mail ist anschließend im Weihnachtsstreß untergegangen. Bitte entschuldigen Sie die späte Antwort.
 

AMD / INTC / TXN
 
Texas Instruments hat den Bereich der Billigchips abgedeckt und verdient dort recht unspektakulär ordentlich Geld. AMD und Intel führen derzeit einen ruinösen Wettbewerb. Vielleicht haben Sie es in einer meiner letzten Ausgaben gelesen: Intel wird von einem Marketing-Experten geführt und das ist nicht gut für die Entwicklungsabteilung. Die Produkte von Intel sind nicht mehr führend, AMD baut die besseren Chips.
 
Intel hat aber dicke Barreserven und versucht diesen Nachteil mit Preissenkungen auszugleichen. Somit geht es beiden Unternehmen derzeit nicht sonderlich gut. Ich würde die Intel-Aktien verkaufen.
 
Wenn Sie im Chipsektor investiert bleiben wollen, dann schauen Sie sich doch bitte Marvell und Infineon einmal an. Die haben derzeit die lukrativsten Aufträge an Land gezogen, Aufträge für Wachstumssegmente (3G-Mobilfunk etc.).
 

CMCSA & T
 
Zufällig hat AT&T (T) mit der Übernahme von Cingular einen Anteil am iPhone von Apple. Das könnte dem Kurs in diesen Herbst hinein, und dann im Weihnachtsgeschäft, ordentlich Beine machen. Das KGV von 19 ist für das erwartete Wachstum von 15 % p.a. zu niedrig. Ich würde diese Aktie auf Jahressicht halten.
 

Comcast (CMCSA) wächst mit 13 % p.a. im Umsatz, die Gewinne steigen jedoch aufgrund der neuen Angebote derzeit überproportional an. Comcast verkauft mehr Produkte durch die gleichen Leitungen, durch ein und dasselbe Kabel. Ich halte auch Comcast für eine langfristige Wachstumsgeschichte. Allerdings sehe ich aktuell keinen neuen Katalysator für einen weiteren Kurssprung. Vielleicht ist es hier sinnvoll, ein paar Gewinne einzustreichen.
 

HMY & DROOY
 
Nun, retrospektiv ist es einfach: DRD Gold hatte Pech mit einer Goldmine auf Fiji, der Kurs ist daher eingebrochen. Das Bewertungsniveau von DRD Gold ist wesentlich günstiger. Wenn das Unternehmen einmal aus der Phase der Hiobsbotschaften herauskommt, dann steht eine Kursvervielfachung bevor. Nur wann dies geschieht, weiß ich nicht. Harmony hingegen ist etabliert und produziert mit geringer Rentabilität.
 
Beide Unternehmen profitieren von einem schwachen Rand. Bei DRD Gold ist das Risiko sowie die Chance größer.
 
 
FedEx
 
Bei FedEx erwarte ich einen Kursanstieg um weitere 15 %. Das Unternehmen ist günstiger und zuverlässiger als UPS, aktuelle Statistiken heben FedEx in den Himmel. Der niedrige Ölpreis wird dem Unternehmen ein überdurchschnittlich gutes Quartalsergebnis bescheren. Ich habe vor, die Aktien nach dem nächsten Quartalsergebnis zu verkaufen.
 
 
Google & Apple
 
Gerne :-) Doch nun sollten Sie bei Google eine längere Pause einlegen.
 
 
Tut mir leid, daß die Beantwortung so lange auf sich warten ließ. Meist schaffe ich alle Leserfragen binnen maximal einer Woche. Die Charts aus dem Kundenbereich lassen sich nicht besser darstellen, da sie auf das Format „hingebogen“ wurden – unter Verlust der Darstellungsqualität. Ich habe mich hier dem ästhetischen Empfinden meines Graphikers gebeugt. Die Charts im Kundenbereich sollen ja nur einen Überblick verschaffen.
 
Mit der 50-Tages-Durchschnittslinie habe ich bislang nur sehr wenig gearbeitet, da die meisten meiner Empfehlungen doch auf Sicht von mehreren Monaten ausgelegt sind. Ich werde künftig einmal ein Auge darauf haben, vielleicht hilft mir die 50-Tages-Linie ja beim frühzeitigen Verkaufen von Verlustpositionen.

Weitere Details zu den Aktien finden Sie stets in meinem Börsenbrief, dem Heibel-Ticker.